Are You Financially Fit (en Español) with Hector
Podcast Notes
Hector was born and raised in Los Angeles and and now lives in Mid City.
He has worked in different fields in both the private and public sector, and now he proudly calls The Financial Gym his home.
Hector’s educational path was filled with many ups and downs. He went to community college first and then UCLA, where he earned a bachelor’s degree in economics. He never wanted to be a banker or have a finance position. He was more interested in the behavioral side of finance.
The Financial Gym deals a lot with personal finance, but a lot of the problems that come to him are more behavioral. Financial decisions can be very emotional, and that is where his passion stems from.
His fire was sparked when he took his first economics class at community college and that is what brought him to an economics degree.
Hector would like to use this episode to introduce financial literacy in a different language. He learned Spanish at home, school, and work.
When Hector was younger, his parents were buying a car, and he had to translate between them and the salesperson. He didn’t understand much about interest rates and loans and the topic was pretty heavy.
He promised himself from that day forward that he wasn’t going to put himself in that position again. He wanted to learn the financial jargon they used and translate it well into Spanish, so people who don’t speak English can understand the terminology and make the best decision for their situation.
After the situation with his parents, Hector looked for resources, specifically podcasts, in Spanish that taught financial literacy, and he didn’t find anything. He decided to do it on his own on this podcast. He wants to have something he would be proud to give to his parents, family, etc.
These are the six numbers you need to know to be financially fit
Los temas que vamos a explorar durante esta serie van basados en los 6 números que usamos en The Gym para determinar si uno se clasifica como apto financieramente. Así como uno intenta medir la aptitud física con números como el peso o el índice de masa corporal, un entrenador en el financial gym colecta la información necesaria para poder construir un plan financiero para que usted pueda lograr sus metas financieras.
Hector Lopez
1. El primer número es 6. Ahorrar 3 a 6 meses de gastos mensuales como fondo de emergencia. Calculen cuánto gastan, o a lo mejor ya tienen una lista de gastos, al mes en cosas que se consideran fijas, por ejemplo, la renta o la hipoteca, la cuenta de luz, gas, agua, gastos de transportación, aseguranca, pagos mensuales a las tarjetas de credito, prestamos, el teléfono celular, las mascotas. Y también hay gasto que se pueden considerar variables. La comida, cuidado personal como los masajes, corte de pelo, membresías como del gimnasio, entrenamiento, donaciones, suscripciones. Agregan todos estos gastos, lo multiplican por 3 o 6. I esto serio la cantidad que se tienen que ahorrar como un fondo de emergencia.
2. El segundo número es 15. A nuestros clientes, le recomendamos ahorrar el 15% de sus ingresos antes de pagar impuestos y deducciones. Ahorrar entre el 10 a 20 por ciento de su ingresos antes de pagar impuestos. Entonces, antes de pagarle al tío Sam, efectivamente se paga usted mismo primero en ahorrar este porcentaje. Por ejemplo, si uno ahorra al año 50 mil dolares, ahorrando el 10% sale a 5 mil al año o 416 al mes.
3. El tercer número es 750. Tener un puntaje de crédito de 750 o más. Pero lo más importante de este punto es de que si tiene acceso al crédito, manejarla con mucho cuidado y mucha responsabilidad. Un descuido y en ves de ser dueño del credito, el credito se adueña de usted con pagos y interés.
4.El cuarto número es 35. El próximo punto es mantener el utilizo del crédito a no más del 35%. Por ejemplo, si la totalidad del crédito a sus dispocicion sale a 10 mil. Si sigue esta guía del 35%, entonces los balances que carga a través de todas las cuentas de crédito como las tarjetas de crédito, financiamiento de carro, préstamos, no salen mas de 3,500 dólares. Bajando el utilizo de crédito es una de las maneras que sugerimos a nuestros clientes para reponer su crédito y más que nada gestionar o manejar sus finanzas efectivamente.
5. El quinto número es 2. Tener por lo menos 2 de cuentas de inversión. Esto pueden ser cuentas que son patrocinadas por un empleador como el famoso 401 k o 403 b. Estos son un tipo de cuenta de retiro o fundado por uno mismo. Hay mucho más de explicar y comentar sobre esta tema que hasta puede ser su propia serie pero por ahorita estamos nadamas comentando sobre estos 6 números en lo general. Pero por ahorita nada mas tengan en mente 2 cuentas de inversión!
6. Para terminar estos seis números, el último número es otra vez el 35. Pero esta vez es mantener la proporción de deudas al ingreso mensual a lo máximo el 35%. Esto se calcula como los pagos mínimos a todas las deudas, por ejemplo lo mínimo que se debe a la tarjeta de crédito, el financiamiento del carro, préstamos, la hipoteca y dividiéndolo por el ingreso mensual antes de pagar impuestos y deducciones. Si los mínimos de uno salen a 500 al mes y el ingreso de uno antes de impuestos y deducciones salen a 2000, el cálculo es 500 dividido por 2000. Entonces, la proporción de deuda a ingreso es 25%.